维持腾讯控股增持评级 主要业务增长将在今年归

来源:清一色   2023-02-08 15:23:25

大摩发布研究报告称,维持腾讯控股(00700)“增持”评级,主要业务增长将在今年归来,主要受恵于游戏授权、广告和金融科技业务恢复,以及企业服务增长再度加快,目标价由420港元上调至450港元。

该行指出,视频号、游戏全球化及产业互联网,将成公司往后主要增长点,其中视频号将在未来1-2年成最大盈利推动力。

该行相信,视频号将有助公司重夺广告市场份额,或占2022-25年增量收入的21%,预计这能推动广告毛利率增长,对期内增量经调整净利贡献28%。

同时还预计,公司2023-24年经调整净利将升至1395.52/1701.9亿元人民币,并指其为中国互联网股中第二选股,首选阿里巴巴-SW(09988)。

全国巡演